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Le rapport Q3 2025 Residential Market Insights de la MPAC montre que le prix de revente médian en Ontario a baissé de 1,4 % d'une année sur l'autre pour s'établir à 690 000 $, les condominiums de la RGT menant la baisse à -6,5 %. Ce que signifie un marché en ralentissement pour la tarification de l'assurance habitation, la fréquence des sinistres et le comportement des consommateurs en 2026.
Le rapport Q3 2025 Residential Market Insights de la MPAC, publié dans le cadre de la série trimestrielle Market Insights, saisit le marché résidentiel en transition. Les chiffres clés — un prix de revente médian en baisse, des volumes de transactions en diminution dans la plupart des régions, et une baisse du taux directeur de la Banque du Canada à 2,25 % le 29 octobre — décrivent ensemble un marché qui n'est ni en effondrement ni en plein essor. Pour l'assurance habitation et condo en Ontario, cela se traduit par des tendances spécifiques et identifiables que les assureurs et les consommateurs devraient surveiller.
Le marché de la revente résidentielle en Ontario a affiché un prix de vente médian de 690 000 $ au T3 2025, en baisse de 1,4 % d'une année sur l'autre. La baisse était généralisée dans toutes les régions, les régions de la RGT, du Centre, de l'Est et du Sud-Ouest ayant toutes enregistré des diminutions modérées. Dans la RGT, le prix médian des appartements en copropriété a mené la baisse à -6,5 % d'une année sur l'autre — un changement notable après plusieurs années de résilience des prix des condos dans la RGT.
Pour l'assurance, un marché en ralentissement est un signal à double tranchant. Du côté de l'offre, la baisse des volumes de transactions signifie moins de nouvelles polices souscrites, ce qui peut mettre de la pression sur les objectifs de croissance des assureurs. Du côté de la tarification, cependant, un marché plus mou réduit le taux d'inflation de la valeur assurée, qui est l'un des prédicteurs les plus fiables de la pression sur les primes. Compte tenu des deux effets, le ralentissement de fin 2025 est légèrement favorable à la stabilité des primes en vue de 2026.
Le rapport du T3 de la MPAC montre que l'activité des ventes résidentielles est demeurée modérée dans la plupart des régions, reflétant la faiblesse continue des conditions du marché. Des volumes de transactions plus faibles ont été observés tant sur le marché de la revente que sur celui des nouvelles maisons, sous l'effet des pressions sur l'abordabilité et le financement du comportement des acheteurs. Sur le marché de la revente, les maisons unifamiliales détachées sont demeurées le segment le plus actif avec 19 180 transactions enregistrées au cours de la période, suivies par les appartements en copropriété avec 4 102 ventes.
Les ventes d'appartements en copropriété ont diminué dans toutes les grandes régions, les baisses les plus marquées ayant été observées dans la région du Grand Toronto et la région du Centre. Les ventes de maisons jumelées ont baissé dans toute la province, bien que le marché de la RGT ait démontré une résilience relative. L'activité des ventes de nouveaux appartements en copropriété a varié dans la province, la région du Centre ayant enregistré une baisse significative, tandis que la RGT a connu une modeste augmentation d'une année sur l'autre.
La Banque du Canada a abaissé son taux directeur de 25 points de base à 2,25 % le 29 octobre 2025. Pour répondre à l'abordabilité des premiers acheteurs, les énoncés économiques provinciaux et fédéraux de l'automne ont proposé de réduire les taxes pour les premiers acheteurs (pas encore en vigueur au moment du rapport). La combinaison de la baisse des coûts d'emprunt et des allégements fiscaux potentiels devrait soutenir l'activité des premiers acheteurs en 2026, particulièrement dans le segment des condos d'entrée de gamme.
Pour l'assurance, l'environnement des taux est important parce qu'il influe sur le coût du maintien d'une hypothèque, ce qui affecte à son tour la capacité du titulaire de police à absorber les hausses de primes. Un environnement de taux plus bas tend également à soutenir l'activité des transactions, ce qui génère plus de roulement de polices et donne aux consommateurs plus de possibilités de comparer à nouveau leur couverture.
Le rapport du T3 souligne des variations régionales significatives. Les prix des appartements en copropriété dans la RGT ont baissé de 6,5 % d'une année sur l'autre, la baisse la plus marquée de tous les grands segments. En revanche, le marché de la revente à Ottawa et dans l'Est de l'Ontario est demeuré comparativement stable. La région du Sud-Ouest a connu des baisses de prix modérées, et le Nord-Est a montré une faiblesse continue cohérente avec la taille absolue plus petite du marché de cette région.
Pour les consommateurs, l'implication pratique est que la dynamique du marché de l'assurance diffère maintenant plus fortement selon la sous-région qu'elle ne l'a fait depuis des années. Un propriétaire de condo dans le centre-ville de Toronto et un propriétaire d'une maison unifamiliale détachée à Ottawa font face à des conditions de marché matériellement différentes en 2026, et l'outil de comparaison doit être sous-régional, et non provincial, pour être utile.
Pas nécessairement. La tarification de l'assurance est principalement déterminée par les coûts des sinistres, la réassurance et la stratégie de portefeuille des assureurs. Un marché du logement plus mou réduit une source de pression à la hausse (l'inflation de la valeur assurée), mais les événements météorologiques, les changements au système juridique et la tarification de la réassurance sont généralement des facteurs plus importants. Il faut s'attendre à de la stabilité plutôt qu'à une baisse, et comparer les soumissions pour s'assurer de ne pas payer le prix de l'an dernier pour le risque de cette année.
Nous ne pouvons pas donner de conseils financiers, mais le point pertinent pour l'assurance est le suivant : les prix des condos dans la RGT ont été parmi les segments les plus résilients pendant des années, et une baisse de 6,5 % d'une année sur l'autre est significative mais pas catastrophique. Si vous magasinez maintenant, le marché de l'assurance est concurrentiel, et la tarification de votre police reflétera la valeur actuelle évaluée de l'unité que vous achetez plutôt que le sommet du marché.
Des taux directeurs plus bas réduisent le coût du maintien d'une hypothèque, ce qui influe sur la hausse de prime qu'un ménage peut absorber avant de magasiner ailleurs. Des taux plus bas ont également tendance à augmenter l'activité des transactions immobilières, ce qui signifie que plus de consommateurs comparent à nouveau leur assurance — et un marché plus concurrentiel se traduit généralement par de meilleures offres pour ceux qui comparent.