加拿大保本基金值不值，看你住哪个省：五省遗产认证费与债权人保护对比

1. $100 万遗产的认证费：从 $0 到 $14,250

安省遗产管理税（Estate Administration Tax）前 $5 万免征，超出部分每 $1,000 收 $15。BC 前 $2.5 万免征，$2.5 万–$5 万部分每 $1,000 收 $6，超过 $5 万部分每 $1,000 收 $14（《Probate Fee Act》s.2）。SK 每 $1,000 收 $7，不设起征点也不封顶。AB 封顶约 $525。MB 自 2020 年 11 月 6 日起取消了认证费。

只有经过遗产的资产才计费。注册账户（RRSP、RRIF、TFSA）只要指定了受益人，在五省都能绕开认证，不论放在银行还是券商——所以保本基金的优势其实只在非注册储蓄上。另外，遗产处理的律师费各省都要付，MB 也不例外。

这才是家属真正感受到的那一部分。人去世后，非注册的银行或券商账户会被冻结，直到遗产执行人取得法律授权——而这通常意味着要等遗嘱认证。但房贷、账单和丧葬费不会等。指定了受益人的保本基金，在保险公司收到身故证明后直接赔付给受益人：钱不会被冻结，也不用等遗产。

2. RRSP 债权人保护：安省是缺口

破产程序中，联邦《破产与无力偿债法》（BIA）在所有省份都保护 RRSP 和 RRIF，但破产前 12 个月内存入的部分除外。破产程序之外——比如败诉判决、生意欠款——就要看各省法律。

五省中有四省在破产以外也保护注册计划：BC（《Court Order Enforcement Act》s.71.3，2008 年 11 月起）、AB（《Civil Enforcement Act》，2009 年 10 月起，但有担保债权人执行担保物时不适用）、SK（《Enforcement of Money Judgments Act》Part 9）、MB（《Registered Plan (Retirement Income) Exemption Act》）。安省对银行和券商的注册计划没有同类立法。

在安省，唯一的例外是保险公司发行的 RRSP 或 RRIF：若受益人为配偶、同居伴侣、子女、孙辈或父母，可依安省《保险法》获得保护。这让安省成为保险外壳作用最大的省份。

3. TFSA：五省都没有保护

BIA 不保护 TFSA——2008 年修法只覆盖了 RRSP 和 RRIF——所以破产时 TFSA 和普通资产一样处理。全国只有魁北克对 TFSA 有债权人保护立法；BC 在立法保护注册计划时明确把 TFSA 排除在外。

用保本基金合同持有 TFSA，并指定符合条件的受益人，就能纳入各省《保险法》的保护范围。在魁北克以外，这几乎是让免税储蓄免于债权人追索的唯一途径——而且和认证费不同，这个理由在五省完全一样成立。

4. 五省逐一看

安省：理由最充分——认证税最高，银行 RRSP 无省级保护，TFSA 也无保护。BC：认证费高，对非注册储蓄有吸引力；但银行 RRSP、RRIF 已有法定保护，债权人保护的理由只剩 TFSA 和非注册资金。SK：认证费中等，RRSP 同样已有法定保护，居中。

AB 和 MB：认证费这个理由基本不成立，RRSP、RRIF 也已受法律保护免于债权人追索，保险外壳对这些账户增加不了多少保护。在这两省，保本基金的价值在于本金担保、TFSA 债权人保护、受益人无需等待认证即可更快拿到赔付，以及隐私（认证记录是公开的）。

5. 认证费只省一次，管理费年年交

以安省 $30 万非注册储蓄为例：认证费约 $3,750，只交一次。如果保本基金每年比替代方案贵 0.5 个百分点（假设数字，实际请对比具体 MER），那就是每年约 $1,500，两年半就把省下的认证费吃完了。

所以单凭省认证费，很少足以支撑买保本基金。更有力的理由是：确实需要债权人保护的人、看重下行担保的人，以及希望受益人尽快拿到钱的家庭。债权人保护和直接赔付都取决于正确的受益人指定——配偶、子女、孙辈或父母等 family class 受益人，或不可撤销受益人；没有正确指定，更高的费用换来的主要就只剩到期与身故担保。债权人保护也不是绝对的：为躲避现有债权人而转入的资金可能被追回。法规以 2026 年 10 月核查时为准；本文为一般性信息，不构成法律或投资建议。